美国比特币战略储备法案解读与影响分析

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    美国比特币战略储备法案解读与影响分析


2024年7月31日，美国怀俄明州共和党参议员Cynthia Lummis正式提出了法案《Boosting Innovation,  Technology, and Competitiveness through Optimized Investment Nationwide Act of 2024》，该法案首次提出将比特币纳入美国国家战略储备。这一提议标志着美国在全球加密货币领域的政策迈出了关键一步，可为未来国家层面上的数字资产储备提供法律依据。在此之前，2024年7月27日，前总统特朗普在田纳西州纳什维尔（Tennessee, Nashville）举办的比特币 2024 大会上发表讲话，承诺若再次当选，将建立国家比特币储备，借此通过在加密货币领域的战略布局增强美国与中国的竞争力。这一表态为该法案的正式提出奠定了政策预期。

本文将从以下几个方面对该法案的核心内容进行解读，并分析其可能带来的影响。



【一、 法案要点解读】

法案共由10个部分组成：

法案首先对法案简称以及其调研结果进行了描述，然后详细且全面地阐明了建立战略比特币储备的具体方法，包括如何构建战略储备机制、比特币购买计划的实施、透明性与监督机制的设立、联邦政府现有比特币持有的处理方式、各州的参与途径以及比特币购买资金的来源等关键问题。

【法案简称】

该法案的完整名称为："Boosting Innovation,  Technology, and Competitiveness through Optimized Investment Nationwide Act of 2024"，中文译为"2024年通过优化全国投资促进创新、技术和竞争力法案"。法案简称为"BITCOIN Act of 2024"，即"2024比特币法案"。

【法案背后的调研结果】

在法案的第2章节中，详细总结了该法案背后的调研结果，重点阐述了国会对于比特币作为战略储备资产的认识。具体包括：

1.全球金融格局正在迅速演变，数字资产在世界经济中扮演着越来越重要的角色。

2.比特币已经展示了其韧性、广泛采用，并作为交换媒介和价值储存手段超过十年。

3.正如黄金储备历来是国家安全的基石，比特币代表了一种数字时代资产，能够增强美国在21世纪全球经济中的金融领导地位和安全。

4.美国获取并长期存储大量比特币可以加强美国的财务状况，对冲经济的不确定性和货币不稳定性。

5.比特币作为一种去中心化和有限稀缺的数字资产，具有了独特的属性，可以补充现有的国家储备，加强美元在全球金融体系中的地位。

6.将比特币纳入美国的国家多样化资产储备中可以增强金融韧性，并将美国置于全球金融创新的前沿。

【法案核心内容 1 —— 建立比特币战略储备】

法案的第4章节详细阐述了如何建立比特币战略储备，涵盖了储备的创建流程、执行机制以及相关的监督和管理。具体内容如下：

核心点包括：

1.比特币储备网络的建立。部长应建立一个分散的、安全的比特币存储设施网络，分布在美国各地，统称为战略比特币储备，用于冷存储政府持有的比特币。

2.监督。部长应负责持续监控和审计战略比特币储备的持有量。

3.去中心化。部长应确保战略比特币储备的设施在美国各地地理上去中心化分布，以最小化同时被破坏的风险，并增强战略比特币储备的韧性。

4.安全措施的考虑。法案强调，部长应实施最先进的物理和数字安全措施来保护战略比特币储备。

5.分叉和空投的考虑。部长应确保，关于战略比特币储备控制的比特币，所有由该比特币分布式账本分叉产生的数字资产和通过空投分发给该比特币地址的数字资产都需要被合理地存储在战略比特币储备中，并禁止立即出售，同时建议在分叉或空投之日起的5年内不得出售或以其他方式处置，除非法律明确授权。

【法案核心内容 2 —— 比特币购买计划】

法案的第5章节详细描述了比特币的购买计划，梳理如下：

该法案要求财政部长制定并实施比特币购买计划，主要包括以下几个方面：

1.为期5年的分阶段购买。每年购买不超过 20 万枚比特币，为期 5 年，总共需获取 100 万枚比特币；

2.最低持有期限为 20 年。法案强调，为了确保战略比特币储备的长期稳定性和安全性，部长应持有通过比特币购买计划获得的所有比特币不少于20年。在最低持有期限内，战略比特币储备中的比特币不得出售、交换、拍卖、抵押或以其他方式处置，除非用于偿还联邦债务。

3.持有期到期后的建议。在最低持有期限结束前 1 年，部长需向国会提交关于是否继续持有或允许逐步释放部分战略比特币储备的建议。同时，在最低持有期限结束后，该法案建议，部长在2年期间内出售的战略比特币储备资产应不超过10%。

4.每年公布比特币购买计划状况的年度报告。在本法案颁布之日起不超过1年，并且此后每年一次，为期20年，部长应发布关于比特币购买计划状况的年度公共报告。

【法案核心内容 3 —— 当前政府比特币持有量的整合】

根据 cryptonews 报道，截止 2024 年 5 月 8 日，美国政府持有的比特币数量为 213,246 枚，价值约 135.8 亿美元。对此，法案在第7章节中提出了具体的处理建议。

自法案颁布之日起，任何联邦机构控制的比特币，包括美国法警局，应：
1.不得出售、交换、拍卖或以其他方式处置（比如用于抵押、借贷等）；

2.在获得此类比特币的法律所有权后（包括在有利于联邦机构的刑事或民事没收行动中作出最终、不可上诉的判决后），由该联邦机构负责人将比特币转移到战略比特币储备。

【法案核心内容 4 —— 战略比特币储备资金的来源】

对于购买战略比特币储备的资金来源，法案提出了以下具体考虑：

1.联邦储备银行的可自由支配盈余资金。法案建议修改联邦储备法第7(a)(3)(A)节，从而将联邦储备银行可自由支配的盈余资金上限从 6.825 亿美元降低到 2.4 亿美元，降低的 4.425 亿美元用于比特币购买计划使用。

2.使用联邦储备银行汇给财政部的净收益汇款。法案建议，2025 至 2029 财政年度内，联邦储备银行向财政部汇出净收益的前 6 亿美元用于比特币购买计划使用。当前，法案也指出，如果联邦储备银行在任何给定的财政年度中没有汇出净收益，则该规定不适用。

3.联邦储备系统中新旧黄金证书的差额。法案提出，联邦储备银行需在法案颁布后 180 天内将所有黄金证书（即旧黄金证书）交给财政部。财政部长需在收到最后一张黄金证书后 90 天内发行新黄金证书，新黄金证书需反映黄金的公平市场价值。联邦储备银行需在收到新黄金证书后 90 天内支付新旧证书之间的现金价值差额给财政部，用于比特币购买计划使用。

该方式需要同步对美国法典第 31 篇第 5117 节(b)进行修正，即删除关于黄金价格的旧规定，以符合新的政策变化。



【二、 法案的影响分析】

综合该法案的内容，我们可以看出其提出背后的考量相当充分。将比特币纳入国家战略储备，不仅表明比特币在美国获得了更高层次的官方认可（类似于此前美国批准的比特币 ETF ），更是对比特币作为金融资产的一种全面制度化承认。

这一举措可能引发其他国家效仿，推动全球对加密资产的战略性重视。在对中国的影响方面，本文认为可能会有以下几点影响:

1.官方比特币持有方式的参考。从较小的角度来看，美国比特币法案为中国政府提供了参考，尤其是对于比特币持有方式的处理。中国目前官方持有的比特币数量为约 19 万枚[2]，位居全球第二，仅次于美国。美国将这些比特币纳入国家战略储备，可能促使中国采取类似的做法，将持有的比特币作为国家储备资产长期保存，提升其战略意义。

2.国际金融体系的变化。从全球视角来看，比特币作为战略储备资产可能会对国际金融体系产生深远影响。尤其是当比特币被全球更多国家接受为储备资产时，这将改变传统金融体系的稳定性和结构。如果美国法案最终通过，中国作为世界第二大经济体，可能会对外汇储备、黄金储备等策略进行相应调整，以适应比特币在全球金融体系中地位的上升。此外，比特币的国际流动性和对冲通胀的作用，可能迫使中国重新审视其外汇政策，以增强在全球数字货币竞争中的地位。

3.金融监管与法律框架的完善。美国通过立法明确比特币的战略储备地位，为中国提供了立法和监管层面的参考。中国可以借鉴美国在比特币及加密资产领域的监管框架，进一步完善自身的数字货币管理制度。这一借鉴不仅可能加强金融监管力度，也能推动相关法律法规的出台，以确保中国在未来的数字经济环境中具有更健全的法律基础，保障金融安全和市场透明度。

4.区块链技术进步的推动。美国建立比特币战略储备的举措，可能带动一系列区块链技术的研究和创新，并对全球技术格局产生影响，可能激励中国进一步加大对区块链技术的研发和资金投入。为了保持技术竞争中的优势，中国或将增加在金融科技、供应链管理、数据安全等领域的区块链应用研究。



⊙⊙⊙美国制定了详细的比特币战略储备法案，作为一个中国人，对此我忧心忡忡...